Оценка эффективности инвестиционных проектов позволяет оценить риски и выгоды, связанные с вложениями собственных активов предприятия или с привлечением заемных средств. Тщательный финансовый анализ прогнозируемых затрат, доходов и прибыли становится надежным основанием для отказа от неперспективных путей развития и выбора оптимальных вариантов с гарантированным выводом изначальных вложений на окупаемость.
Инвестиционно-финансовый консалтинг от ABN GROUP – это действенное решение для принятия правильных управленческих решений, обеспечивающих уверенно растущий денежный поток для организации с достижением максимальных параметров приведенной стоимости по отношению к капитальным вложениям.
Цели экспертизы
Оценка рисков инвестиций позволяет еще на предварительной стадии оценить реальную привлекательность проекта и решить такие важные задачи бизнеса, как:
- Обоснование целесообразности вложений;
- Привлечение инвесторов;
- Получение кредитов и заемных средств;
- Определение источников финансирования;
- Выбор наиболее привлекательных направлений и вариантов их реализации.
Особенности анализа
Оценка инвестиционной привлекательности проекта строится на доходном подходе и может выполняться различными методами. Расчеты строятся на оценке ряда показателей, выступающих одновременно в роли критериев для выбора того или иного проекта. Причем для кредиторов, менеджеров и инвесторов ключевое значение могут иметь различные критерии. В целом инвестиционная оценка активов осуществляется на основе следующих показателей:
- Период окупаемости. Срок между первым инвестиционным траншем и моментом, когда сумма чистой прибыли превысит общий объем вложений. Расчет на основе этого критерия привлекает простотой и быстротой, но при этом в рамках анализа не удается учесть объемы дохода вне расчетного срока;
- Величина чистой дисконтированной прибыли. Оценка бизнеса и инвестиционного проекта направлена на расчет продолжительности срока от первых вложений до самого раннего момента, когда чистая приведенная стоимость становится положительной и остается неотрицательной в дальнейшем. Такой метод предполагает учет дополнительных рисков, связанных с увеличением расходов, снижением доходов, появлением более привлекательных проектов и т.д.;
- Чистый приведенный доход. Ключевой критерий оценки рисков инвестиций для инвесторов. Это показатель служит отражением непосредственного увеличения капитала организации и представляет собой разность между объемом начальных вложений и суммой приведенной стоимости прогнозируемого денежного потока;
- Внутренняя норма доходности. Оценка эффективности инвестиций на основе данного показателя позволяет сравнить разные способы использования капитала независимо от дисконтной ставки;
- Норма и индекс рентабельности. Для анализа проектов с разными начальными вложениями и разными сроками реализации обязательно выполняется оценка рентабельности инвестиций. Важно произвести расчет соотношения затрат и доходов с учетом величины предполагаемого дохода на конкретную единицу вложений. Коэффициент рентабельности позволяет оценить эффект увеличения вложений в рамках реализации проекта.
Экспертное заключение
Комплексная оценка бизнес-плана инвестиционного проекта выполняется на основе сравнения разных критериев и результатов с учетом целей клиента. По результатам экспертизы вы получаете детальный отчет, который становится готовым планом действий для принятия взвешенных управленческих решений и наиболее эффективного использования доступных ресурсов. Точная оценка срока окупаемости инвестиционного проекта позволяет строить долгосрочные стратегии развития и достигать масштабных результатов.
